2017年以來首檔REITs來囉！新利一號獲准募集　鎖定投資這些不動產

喜歡投資不動產或相關基金的投資人請留意！「新利一號」不動產投資信託基金(REITs)，已獲金管會核准募集，這是全台2017年以來再度有REITs獲准募集案，發行金額50.22億元。

「新利一號」REITs基金由台新銀行擔任安排機構，新光銀行擔任受託機構，投資標的為商用不動產及海外REITs基金。商用不動產包含台北市慶城街一號商場、台中NOVA資訊廣場與北投生活零售百貨商場，並委由怡盛集團旗下之群盛管護公司擔任不動產管理機構。

台新銀行金融市場事業總處執行長簡展穎表示，此次申請發行目的，主要希望再次活絡台灣不動產證券化市場。對發起人來說，REITs提供更多元的籌資管道，是企業輕資產、強化財務結構的最佳選擇；對投資人而言，能夠提供除了股、債以外，參與商用不動產之投資機會，個人投資人除持有期間可獲得穩定配息收益，並可享有10%分離課稅優勢與未來不動產增值利益。

簡展穎補充，放眼亞洲國家，日本為亞洲最大之REITs市場，截至2023年7月，日本共有60檔REITs，總市值約達新臺幣3.4兆元；新加坡為亞洲第二大之REITs市場，共有42檔REITs，總市值約達新臺幣2.3兆元；相較之下，臺灣現存6檔REITs總市值約新臺幣750億元，仍有相當大的成長空間。

簡展穎進一步說明，「新利一號」基金商用不動產投資標的具有熱門商圈地段優勢，進駐廠商涵蓋餐飲、生活零售、休閒娛樂及3C資訊產業等多元產業，進駐品牌亦多樣化，租金風險相對分散，係為本基金優勢。

另外，有別於國內過去已發行之REITs基金，「新利一號」基金為提升受益證券上市後之流動性，受託機構未來可委任適合證券商，每日依據集中交易市場之委買與委賣交易市況，透過自行買入、盤中撮合成交或協助洽特定人進行盤後交易等方式，維持基金穩定流動性。

簡展穎指出，「新利一號」之營運策略係以兼顧投資人權益與基金績效為優先考量，受託機構與管理機構也將對基金採取主動積極管理方式，以符合基金投資人之期待。

REITs是一種共同基金，可以向社會大眾籌資，也可以找特定人私募，所募資金專門投資不動產，通常以市面既有的商用辦公大樓為目標，買斷經營後，一方面賺取既有的租金收入，同時也可以等不動產增值，再伺機獲利出脫，轉進下一個投資標的。

REITs募集後，因投資不動產，不可能隨時變現，因此多採封閉型基金形式，不會隨時開放讓投資人贖回資金，為兼顧投資人的資金需求，股票會掛牌上市，類似封閉型基金，每天在證交所公開交易，有公開報價的市價，讓投資人買賣。