聯準會9月利率決策會議宣布降息1碼，正式進入寬鬆周期。歷史經驗顯示，降息後一年，非投資等級債市平均上漲4.3%，其中，BB級債券表現更佳。百達投顧表示，市場進入利率走低的政策轉折期，建議配置體質相對穩健的BB級非投資等級債，以打造資產配置穩定性與具韌性的現金流來源。

百達投顧建議，下半年投資組合布局進入穿搭重整期，應從過去集中美國布局，轉向全球多元化配置，股票配置較多元且穩健的全球股；債券則可以考量息收需求，配置非美比重高的全球非投資等級債券為宜。

美國聯準會按兵不動，維持利率不變，債市也陷入利率觀望期，展望後市，百達投顧建議，當前降息步伐未明環境下，應優先評估資產收益性與利率敏感度，可選擇具備較高息收且較短存續期的非投資等級債，打造具韌性的現金流配置。

本周是ETF超級除息周，共有52檔股債ETF將進行除息，其中，台股ETF年化配息率前五高，均超過9%；債券ETF年化配息率前五高，也達7%以上，這10檔ETF持續吸引投資人加碼，投資人數皆見正成長。

黃仁勳在台北國際電腦展發表主題演講，再度點名人形機器人將成為下一個數兆美元規模的產業。百達投顧表示，隨著人形機器人的進一步發展，機器人科技策略的投資範疇日益多元，也為投資者提供不同於傳統科技策略的新投資機會。

台幣近期強勢升值，雖然攻勢暫時趨緩，但仍使兌換日圓匯價，重新回到甜甜價，不少民眾短期即便沒有有赴日旅遊計畫，也心動出手換匯，百達投顧建議，換到手的日圓可透過日圓計價基金進行投資，不讓資金閒置。

美國總統川普關稅政策持續震撼市場，美國十年期公債殖利率日前一度突破4.5%高點，引發市場恐慌。百達投顧建議，部分債券價格錯殺的情況下，可選擇信評相對較高、投資組合多元分散於產業、非美區域的全球非投資級公司債基金，應對市場變化。

川普掀起關稅戰火，股市動盪不安，VIX恐慌指數日前一度攀升至近半年的新高，相對地，債市成為資金避風港。百達投顧認為，聯準會降息時程延後，利率不確定性加劇，面對當前市場的不確定性和波動，投資人可利用短天期債券的高流動性，快速調整投資策略，更有效地應對市場風險。

百達投顧發表最新市場展望，點名2025不能錯過的七大趨勢，包括：AI以外的科技、3D晶片的興起、製藥業新秀CDMOs、樹木的創新與再生、解決供電問題、對抗水患、聰明的營養選擇。

瑞士百達資產管理發布2月市場展望，將股票評級下調至中性，不過仍預期美國股市的表現將優於大多數其他市場，建議持續加碼美國股票。至於其他區域的展望如何？公債與貨幣市場的展望又是怎樣？一起來瞭解。