台股連8漲後休息！4月來仍大漲逾5千點　強勢ETF、基金盤點

台積電法說會落幕，但股價今天不漲反跌，截至發稿為止，下跌超過2％，也拖累連漲8天的台股，今天首度拉回，約跌3百點。不過，累計4月以來，台股仍然大漲超過5千點，漲幅逾16％，漲勢相當驚人。

12檔台股主動式ETF也是飆翻天，檢視4月以來績效前10名，報酬率皆超越同期間台股漲幅，其中，台新臺灣優勢成長主動式ETF基金（00987A）、主動第一金台股優（00994A）、主動統一台股增長（00981A）大漲近3成。

根據台新投信官網顯示，台新台灣優勢成長主動式ETF(00987A)前十大成份股為：台積電、台燿、旺矽、奇鋐、貿聯、雍智科技、台光電、台達電、創意、智邦，推升00987A績效表現。

台新00987A經理人魏永祥表示，雖然股市短線面臨美伊戰爭衝擊而大幅震盪，但就歷史經驗來看，戰爭對股市影響多為短期，在台股漲多技術性修正以及融資減肥後，將反映企業基本面回到常軌。就總經面分析，在科技景氣重心從消費性電子轉向AI資本支出，形成「結構性超級循環」，分析師預估台灣AI相關供應鏈 2026年在高基期下仍保持20％～60％的盈餘高成長，紮實的基本面提供台股多頭續航的火種。

魏永祥建議，操作上，首選台股主動式ETF，運用經理人主動選股策略，掌握一籃子強勢股漲升行情。 

值得一提的是，繼信驊之後，穎崴（6515）也晉升為台股第二檔萬元股，今天股價最高達到10675元。

摩根資產管理表示，台積電今年的資本支出預估將擴張到520~560億美元，這將帶動高階晶圓需求暢旺，其中，先進製程邀情更高的封裝與測試技術，也會推升半導體封測與測試設備的投資價值。包括日月光、鴻勁、穎崴、旺矽等都是受惠族群，連帶也讓佈局在半導體測試的台股相關ETF同步受惠。

00401A經理人沈馨指出，台股的股價與台灣電子產品出口高度連動，尤其自從2023年以來，台股指數走勢與電子出口的走勢幾乎一致，而在半導體測試領域，由於先進製程的演進推升晶圓產能需求大增，因此對於晶圓測試的複雜度也同步提高，這反而半導體測試廠商同步受惠。

半導體測試是00401A目前在科技股內的四大主要投資族群之一，截至4月16日，穎崴佔00401A總資產部位為2.16%，旺矽佔2.15%。

00401A經理人沈馨補充，半導體測試廠商設計的技術複雜度相當高，競爭也相當激烈，有競爭力的企業，股價都在數百至數千元以上，今日每股突破萬元的穎崴即為其核心代表；投資人若要掌握半導體測試的長期機會，可透過有布局相關概念股的台股主動式ETF，去掌握半導體測試的長線行情。

群益半導體收益(00927)經理人謝明志表示，AI軍備競賽仍延續下，相關題材持續為市場投資主旋律，而被視為AI發展關鍵基礎的半導體產業更是資金布局重點，無論是IC設計、晶圓製造、封裝測試等等，都享有結構性成長利多加持，台灣因於半導體產業鏈各環節皆有佈局，甚至在全球供應鏈中扮演關鍵廠商角色，可望續享獲利上修的良性循環，營運與股價成長動能可期，也不乏樂於跟股東分享獲利成果的企業，建議投資人不妨透過台股半導體收益ETF來參與布局。

包含00927群益半導體收益在內的14檔台股ETF，即將除息，想領息的最後買進日只剩今(17)日。

觀察這14檔台股ETF這次的配息表現，逾半數年化配息率都在5%以上，當中有4檔超過10%，其中最高者為00927群益半導體收益，本次配發0.94元創新高，預估年化配息率16%，其次為00912中信臺灣智慧50，年化配息率12.22%、00905 FT臺灣SMART和009804聯邦台精彩50也分別有12.21%、10.51%。

台股強強滾，台股基金績效也是嚇嚇叫，有36檔近1年的含息報酬率超過200%，大幅領先台灣加權指數同期的84.93%。其中有6檔，近一年及近兩年績效皆突破200%。

凱基台灣精五門基金研究團隊表示，國內上市櫃企業3月營收首度超越5兆、創下歷史新高，在AI發展浪潮長期難以逆轉的態勢下，台廠供應鏈無疑是核心受惠者之一。根據Factset最新數據，台股上市公司未來12個月預估的EPS已突破1860元，AI有望驅動經濟與股市的雙成長。

（20:12更新）

國泰投信分析，台股雖然今日小跌327點，終止連8紅，但主因在於4月以來漲勢強勁，短線回檔屬於健康修正，反映正處於高檔震盪格局。在多頭格局中，投資人可透過主動國泰動能高息(00400A)進行佈局，藉由經理人專業的主動操作與汰弱留強機制，靈活因應市況調整配置，投資人可趁勢把握逢低機會以定期定額分批佈局，搶進下周美國科技財報周帶來的利多空間。

主動國泰動能高息(00400A)經理人梁恩溢表示，台積電受惠於強勁的營收成長動能，Q1財報與未來展望皆優於預期，法說會釋出驚人毛利率數字，將盡力擴充產能滿足客戶對AI的強勁需求，企業的長期發展趨勢未變，先進製程的需求強度更為市場占比擴張提供實質支撐。展望後市，隨著台積電擴大先進製程產能，EPS有望保持高成長率，未來表現可期。

梁恩溢表示，台股位處全球經濟核心版圖，結構升級將引領市場進入長線的新基準。只要AI的資本支出動能仍強，資金行情可望延續，但在追求資本增值的過程中，更需具備精準的擇股眼光。

梁恩溢提醒，隨台股基期推升至歷史高點，預期台股將進入個股表現分化的「質變期」，未來僅有具備實質業績支撐的個股能續創新高，而缺乏基本面、單靠題材炒作的標的恐面臨修正。

國泰旗下2檔熱門標的國泰費城半導體(00830)、國泰台灣領袖50(00922)已相繼填息。

國泰費城半導體（00830）經理人李翰林表示，近期AI領頭羊輝達再度引領技術突破，推出全球首款用於加速量子電腦發展的開放式AI模型「Ising」。該模型將AI轉化為量子機器的作業系統，使量子錯誤修正的解碼速度提升2.5倍，準確度更是傳統方法的3倍，有效解決了量子位元發展的關鍵瓶頸，進一步鞏固半導體族群的長期評價擴張空間。投資人可透過00830，鎖定走在科技最前線的企業，深度參與運算技術所帶來的超額收益。

00922基金經理人蘇鼎宇指出，隨美國科技大廠積極擴張AI基礎設施，最終的硬體需求與訂單都將回流至具備全球最完整AI產業鏈的台灣。觀察00922的成分股組成，核心策略在於追逐台股市值成長，並剔除虧損企業，基金成分股幾乎網羅了所有AI浪潮下的關鍵受惠者，包括台積電、聯發科、鴻海等，追求長期資產增長的投資人可善用00922趁勢布局具備產業代表性的台股市值型標的。

玉山市值動能50 ETF(原：保德信市值動能50 ETF(009803)經理人楊立楷指出，晶圓龍頭大廠法說再度給予市場對於AI趨勢的強力信心，也挹注先進製程相關供應鏈營收動能，即使短線遇到獲利了結賣壓，然中長線成長趨勢不變，推升萬金股成員再添一員，也反映在週五OTC指數領先創高的走勢上。

楊立楷表示，下週美股進入科技龍頭的超級財報週，包括德州儀器、特斯拉、Google、英特爾等都將公布財報數據，月底當週則交棒給Meta、微軟、高通、蘋果，這些科技巨頭若能繳出優於預期的財報與展望，將持續挹注台廠相關AI供應鏈多頭信心。

至於國際地緣政治風險變數的影響，楊立楷分析，國際油價已回落至90美元左右水準，然仍在相對高檔位置，雖油價上升不利於運輸、消費等非能源產業之獲利能力，但根據市場預估，台股2026年企業獲利仍可望維持20%至30%之高速成長，且近期獲利上修趨勢依然明確，顯示市場對於油價上行背景下，台股企業的獲利仍持樂觀態度，總體基本面所受之實質影響預料相對有限。

楊立楷認為，看好台股多方強勢，且成長動能強勁，建議投資人可聚焦各類股指標大廠，挑選營運效率佳、高成長性、動能強勢等標竿龍頭，並以科技股為優先選擇，包括半導體供應鏈、AI伺服器、電源、散熱、PCB等產業。

另一頭，海外主被動ETF也有多襠漲勢犀利，像是今年以來表現最好的第一金太空衛星(00910)上漲63.33%，其餘依序為主動統一全創新(00988A)漲55.16%、國泰臺韓科技漲48.93%，及主動元大AI新經濟漲44.56%。

法人分析，這波強勢的海外股票ETF，涵蓋的投資題材包括太空科技及低軌衛星、全球創新科技、AI、5G、半導體。

第一金太空衛星ETF經理人曾萬勝指出，全球衛星需求激增、低軌衛星LEO技術突破等，加上SpaceX預估將進行高達750億美元的上市IPO案，太空產業逐步從技術的成熟發展，進展到規模化及商業化的轉折。

曾萬勝強調，太空衛星產業在成熟化發展過程中，商業訂單與政訂單的穩健度持續提升，此外，還可留意併購案、跨產業合作發展的現象等。近期輝達與美國太空廠商螢火蟲太空(FireFly)將加強在太空影像觀察模型及AI模組於太空飛器的運用合作等，提升太空邊緣運算的AI處理能力，同時也有助政府國防及商業探勘能力的提升等，驅動相關標的股價大幅上揚，及後市成長空間。