台灣投資人近六成認為報酬率會更好！不愛虛擬貨幣　施羅德大調查揭密

2023/12/26 06:08:00文／資深記者李錦奇

2023年施羅德全球投資人大調查出爐，高達58%的台灣受訪者認為未來投資市場的報酬率會更高，僅12%認為會較差；但在「詢問理財顧問」以及「投資在虛擬貨幣」，相較全球以及亞洲投資人，比例較低。

施羅德投信表示，相較於全球以及亞洲投資人，台灣投資人的積極度也是偏高的，願意承擔更高的風險、以求較高的報酬率。這與台灣市場這幾年表現亮眼有關，投資人大多傾向樂觀，也因此越來越積極。

報酬率的推估是如何得來？有58%的受訪者是根據過去五年的數據推估，有56%也同時參考過去一年的表現或者是自己的研究，另有49%來自金融趨勢以及財經新聞。

有58%的台灣受訪者表示，經歷了高通膨以及快速升息的環境，對風險的容忍度比過去還高，只有13%表示比過去低。有60%的受訪者，表示可以容忍低於10%的跌幅，有24%可以容忍10-20%的跌幅。只是這個跌幅的容忍度，與全球投資人相差不多，卻低於亞洲投資人。

施羅德投資集團連續11年，每一年皆會針對全球33個市場，超過2萬名投資人(台灣為500名投資人)作調查，今年是從5/26至7/31，調查全球共2萬3950位投資人。這份調查定義的投資人，必須在未來12個月預計投資1萬歐元（或等值）或者是過去十年曾有投資行為之人。

結果顯示，43%的台灣投資人表示會投資風險性資產(例如投資在特定產業的股票或者基金)，期望拉高收益，還有42%表示會投資在循環性類股。

這一次的調查結果，也可以看到台灣投資人持續對永續議題充滿興趣，當問到台灣投資人最有興趣的題材時，科技業以及永續投資皆列第一（59%），其次則為電動車以及能源相關（55%），顯示逐步開始認同永續的價值，而非只聚焦在報酬結果。

調查顯示，有58%的台灣受訪者認為永續投資對環境具有正面影響、55％則是認為對社會具有規範價值，因此對相關基金充滿興趣。這兩個數據，皆高於全球平均的55％、42％。如果進一步問到永續投資的主題，也有59％的台灣投資人偏好低碳、或者對社會具正面貢獻的企業。

施羅德投信行銷企劃主管陳冠君分析，在過去的調查，很明顯看到台灣投資人將報酬率視為永續投資的主要投資目的，但隨著疫後環境的變化，台灣投資人越來越能認同永續投資的核心價值：也就是藉由投資的力道，促使企業和環境、社會共好，並且相信這樣的共好企業，才能帶來穩健長遠的報酬。這是這一次看到投資人很大的轉變。

此外，如果問到，有什麼原因會促使投資人再行增加永續投資？全球（56%）以及台灣投資人（58%）大多是選擇「符合個人對永續投資的偏好，例如環境或社會議題」，而排名第二的答案，台灣投資人則是「帶來更好的報酬率」（49%），全球投資人是「有更好的永續投資教育資訊」（50％）。值得觀察到的是，有３１％的台灣投資人選擇「減少對永續投資的批評」，相較全球的8％，似乎在台灣市場，永續投資存在不同的聲浪。如果質疑的聲量降低，還會再提高投資人的意願和信心。

在這一次的大調查當中，首次加入了積極所有權的相關問題。所謂的積極所有權，就是投資團隊能夠針對被投資企業的管理階層，給予溝通和建議，期望該企業能達到永續標準，此舉能讓企業更臻卓越，也能保護投資人權益。

但台灣投資人在這一方面相較全球以及亞洲，較為陌生。有超過50％的台灣投資人，不太知道其意義。

如果經理團隊能夠代理執行積極所有權，台灣投資人最希望經理團隊聚焦在哪個部分？台灣投資人最重視氣候變化議題（31％），其次是自然資本以及生物多樣性（23％），這與全球以及亞洲投資人差不多。而比較特別的是，有12％的台灣投資人也重視公司治理的部分，明顯高於全球投資人的6％。