境外全球基金績效8強出列!操盤手選股戰勝大盤 一表看懂

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境外全球基金績效8強出列!操盤手選股戰勝大盤 一表看懂

2023/11/01 16:26:11文/資深記者 李錦奇
境外全球基金績效8強出列!操盤手選股戰勝大盤 一表看懂

今年全球股市先上後下,統計MSCI世界指數今年來僅上漲4.97%,但全球股票型基金績效並未因此全部衰退,統計國內銷售的100檔境外全球股票基金中,仍有三成打敗大盤,其中有8檔報酬來到雙位數,包括PGIM JENNISON全球股票機會基金、安義首選全球成長股票基金、百達數位科技基金、JPM全球成長、荷寶環球消費新趨勢股票、GAM Star環球股票基金、富蘭克林坦伯頓世界基金,展現基金經理人主動選股的能力。

投信業者指出,全球股票基金因為投資範圍廣、產業多元化,更能展現經理人與團隊的選股成果,像是針對潛在投資機會,經理人會透過財務篩選流程,來判斷其標的是否具有良好財務品質,另外,部分基金會特別針對具有獨特商業模式及競爭優勢作為選股標準,如是否有科技所有權優勢、專利權保護、良好供應鏈管理、規模經濟、新產品循環、破壞式創新機會、市場調整能力等,並在投資組合中建構高度彈性的選股。

PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示,今年MSCI世界指數上漲,美股表現也在主要指數中名列前茅,但若用MSCI全球股票平均市值指數來看,仍有約半數的企業股價尚未回到疫情前水準,若計算距離歷史高點更有一段差距,而目前多數基金經理人對股市的看法由極度保守逐步改善,因此回補持股的需求將增添股市資金動能,也帶動未來個股輪動可能性增加。

葉家榮分析,AI人工智慧、雲端運算、精品消費、數位支付及電動車等,雖然部分產業近期股價出現逆風,但從趨勢來看幾乎全數晉升為長線發展的主流產業,另外,醫療持續創新與高齡化需求,長期表現看升,建議投資人聚焦資訊科技與非核心消費產業,且宜挑選具備獨特營運模式以及強勁盈餘成長的市場領導企業,並以成熟國家股市為首要考量。

AI人工智慧帶來的革命仍處於起步階段,百達投顧表示,隨著第四季傳統旺季到來,科技股已有一段修正,在看好AI為數位科技領域帶來深遠影響的趨勢下,投資人應保持關注,可逢低加碼。

百達-數位科技策略投資團隊提醒,儘管AI長期前景無限,但仍需要謹慎。科技顧問公司Gartner總結許多評論和投資者的觀點,認為AI目前處於「過度期待的高峰」。對尋找AI機會的投資人來說,也需更加審慎。

在瑞士百達資產管理,投資團隊必須了解個別產品的性質和產業中不同公司的競爭定位,以及技術成長到轉換成營收需要時間,因此現階段聚焦在投資具備堅實基礎的公司。百達投顧表示,AI引領的革新浪潮,將隨時間改變大多數科技和非科技市場,期待能夠定義新AI時代的突破性應用可望為投資人帶來更多機會。

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