債券ETF再添新兵！大華00983B、00984B月底募集　同採月配息

資產配置是關鍵！全球市場近期完全被美國總統川普牽著鼻子走，先是喊出驚人的超高對等關稅稅率，突然又無預警地喊暫停90天，投資人哀鴻遍野，無所適從。法人建議，投資需花時間等待，除了股票部位，將部分資金轉移至信用評級較高的債券，會是更有效率的做法。

大華銀投信為滿足投資人需求並規劃更完整的ETF產品線，繼(00918)大華優利高填息30、(00959B)大華投等美債15Y+後，即將募集「大華銀優利ETF傘型基金」，旗下包含「大華銀優化票息20年期以上美國政府債券ETF證券投資信託基金（00983B，簡稱大華優利美公債20）及「大華銀優化收益15年期以上A級美國公司債券ETF證券投資信託基金（00984B，簡稱大華優利美A債15）等2檔子基金，將於4月21日至25日募集。

大華銀投信指數量化投資部主管郭修誠表示，受到疫情復甦與AI題材的帶動，標普500指數(S&P500)不斷創高。然而，企業盈餘成長卻未趕上股價提前反映的樂觀預期，造成股票投資的盈餘殖利率(EPS/股價)逐漸下滑。

根據彭博資訊比較2001年以來標普500指數盈餘殖利率與美國10年期公債殖利率走勢，發現美國10年期公債殖利率自去年開始勝過標普500指數盈餘殖利率。就走勢來看，目前正是20年來投資債券難得的入場時機，且從殖利率觀察，債券更具投資價值。

郭修誠表示，從近期股市修正幅度來看，也反映早前股市估值偏高與市場情緒過熱的現象。另外觀察美國聯準會的利率政策，本次的預防性降息，其實與1995年和2019年的情形相似，也就是降息步調相對緩慢，降息幅度也相對較小。而這樣的政策，使得看準降息而買入長天期債券的投資人，長期能有更穩健的債券利息收入與資本利得。

郭修誠指出，目前股市對於川普關稅政策的劇烈反應，凸顯布局高品質的債券，不僅能分散投資風險，更是能透過債息收入，降低資產震盪的幅度。大華銀投信即將募集的00983B與00984B，透過優化息收的篩選機制，讓投資人能在長天期公債與A級債中，獲得相對優質的債息收入。

郭修誠說明，(00983B)大華優利美公債20持有美國政府所發行的公債，平均存續期間15.8年，選債流程優化權重配置，讓高票息的公債提高投組的票面利率，目前追蹤指數的票面利率4.1%。

(00984B)大華優利美A債15不僅先鎖定票面利率前20%，三大信評機構平均信評為A-以上的投資等級債券外，也同樣透過優化流程，讓投組票面利率與殖利率雙重增益。

00983B與00984B的發行價為15元，設計為月配息機制，投資人可依照自身需求，挑選符合自己規劃的投資組合。