金控11月驚爆匯兌損失！富邦金、國泰金受重創　前11月EPS都倒退｜財經

2022/12/09 19:40:57文／資深記者李錦奇

富邦金、國泰金2大金控，驚爆11月出現匯兌損失！富邦金今晚公佈11月稅後淨損160.91億元，單月每股盈餘（EPS）-1.3元，主因是富邦人壽出現匯兌損失，加上防疫險理賠持續衝擊富邦產險。累計前11月稅後盈餘降至622.11億元，稅後EPS降至4.77元。無獨有偶，國泰金稍後也公佈11月稅後虧損78.6億元，主因也是匯兌損失衝擊，單月EPS-0.6元；累計前11月稅後EPS降至3.43元，因此，富邦金還是暫時仍保有金控獲利王寶座，國泰金依舊居次。

富邦金公佈11月自結合併稅前淨損183.62億元、稅後淨損160.91億元；累計今年前11月合併稅前淨利799.28億元、稅後淨利622.11億元，每股稅後盈餘(EPS)為4.77元。

其中，子公司台北富邦銀行前11月累計稅後淨利超越2021年全年獲利，續創歷史新高紀錄；富邦人壽前11月累計稅後淨利為歷年同期次高紀錄。

以下是富邦金旗下各子公司獲利表現詳細說明：

●富邦人壽

11月合併稅前淨損118.43億元、個體稅後淨損93.72億元，主因匯兌損失影響，累計前11月個體稅後淨利為729.35億元。

RBC超過300%，資本水準維持良好，淨值比遠高於法定最低要求3%以上。

由於年底前出口廠商季節性拋匯賣壓，全球金融市場波動加大，單月台幣升值幅度達4.06%，為自1998年以來單月最高漲幅，影響當月損益。

匯市大幅震盪下，11月富壽已增加承作美元完全避險與一籃子遠期外匯，以為因應。累積今年匯兌損益加計經常性避險成本，仍持續大幅優於去年同期，11月底外匯價格變動準備金餘額逾380億。

另11月份台幣轉為升值格局，資金流入帶動下，台股當月指數終以上漲14.90%作收，富邦人壽國內股票部位評價回升，當月持續實現獲利。債市投資方面，11月份長期利率於高檔震盪後走低，顯示Fed貨幣緊縮行情，已有相當程度反映於市場。策略上於利率高檔，伺機配置債券部位，同時維持帳上合理現金流量，以兼顧流動性與提高未來整體經常性收益為目標。

富邦人壽個體累計前11月初年度保費收入(First Year Premium)達1002.98億元，總保費收入(Total Premium)達3119.51億元，預估皆排名業界第二，11月初年度保費52.02億，總保費收入237.07億。

●台北富邦銀行

11月稅後淨利15.03億元，今年以來受惠利息淨收益穩定成長、轉投資獲利增加及金融市場操作績效優於去年，累計前11月營業收入較去年同期成長14%，且維持良好成本收入比率，累積稅後淨利較去年同期成長26%，營收及獲利皆為歷年同期新高。

銀行核心業務持續成長，截至11月底總資產及財管AuM皆較去年同期成長8%，業務成長同時並維持良好資產品質，截至11月底逾放比率為0.17%，備抵呆帳覆蓋率為737%，皆優於去年同期。

信用卡受惠雙11、百貨周年慶及國外消費動能提升，11月信用卡發卡及簽帳金額分別較上月成長36%及27%，11月簽帳金額達355億為今年新高，累計簽帳金額較去年同期成長14%。

●富邦產險

11月稅後虧損79.02億元，累計稅後虧損309.1億元，其中單11月防疫險相關直接賠款金額為98.1億，核賠20.6萬件，自留賠款金額為87.38億；累計1至11月防疫險相關直接賠款達618.46億，件數為135.3萬件，自留賠款達421.15億，同時截至11月底對於已發生但未報或未決之案件已提存自留賠款準備44.07億(若不考慮再保因素之直接賠款及準備約680億)。

考量防疫措施陸續鬆綁，國內醫療量能亦已舒緩恢復常態水準，故自111年12月1日起防疫險確診者住院日額給付將回歸保單條款予以認定，理賠相關損失可望逐漸減降；將持續關注疫情發展趨勢及防疫相關政策調整，適時提存保險負債準備以反映於每月財務損益。

業務方面表現，11月簽單保費39.9億元，其中個人綜合險有超過6%以上成長之亮麗表現，商業火險及水險業務成長亦優於市場3%~5%；累計前11月簽單保費收入504.3億元，成長5.4%，簽單市佔率達24.9%，續居市場龍頭。

●富邦證券

11月稅後淨利1.93億元，受當月日均值增加及指數走升影響，單月稅後淨利較上月增加2.44億元；累計前11月稅後淨利26.56億元，較去年同期減少61%，主因台股累計日均值較去年同期減降，影響證券現貨收入、金融部位損益較去年同期減少。

金控業獲利亞軍國泰金控，今晚也公佈11月稅後淨損78.6億元，單月EPS-0.6元；累計前11月稅後淨利492.3億元，EPS降至3.43元。

子公司國壽也因為新台幣大幅升值，造成匯兌損失；國泰世華銀行及國泰投信累計獲利已超越去年全年水準，亦創歷史新高；國泰證券累計稅後淨利仍創同期歷史次高。

以下是國泰金旗下各子公司獲利表現詳細說明：

●國泰人壽

11月稅後虧損89.1億，累計稅後淨利398.7億。11月單月獲利下滑，主要反映台幣短線大幅升值造成匯兌損益波動較大所致。惟今年以來台幣兌美元仍呈貶值，除具可觀匯兌利益外，並積累厚實的外匯價格變動準備金，有助吸收匯率波動並提供外匯避險的彈性，截至11月底，國壽外匯價格變動準備金累積餘額仍逾490億。

另外，保險本業營運穩健，整體財務表現尚屬良好。11月初年度保費(First Year Premium)及初年度等價保費(First Year Premium Equivalent)分別為84億元及33億元，為業界第一。

資本方面，近期股、債市回升已使金融資產未實現狀況顯著改善，帶動淨值比回升，至11月底已逾6%，而RBC%亦維持在310%以上，皆遠高於法令要求，體現資本持續穩健。

面對快速變化之金融局勢，公司將密切追蹤市場動態，靈活調整資產配置，提升穩定收益以優化獲利結構，並持續監控投資部位及強化資產品質，以利風險控管及相關應變措施，採取一切必要作為確保穩健經營及良好清償能力。

保險業務方面，受責任準備金利率調升議題影響，民眾對於購買保單多抱持觀望態度，雖影響新契約成長動能，然11月份保費收入仍為業界第一。另外，美元匯率走強，民眾傾向以台幣計價的利率變動型保險作為資產規劃首選，10月份推出的「祿利吉利率變動型終身壽險」即熱銷6億元，亦將持續推出台幣計價的保險商品，滿足民眾資產傳承及退休規劃需求。

●國泰世華銀

11月稅後淨利20.7億元，累計稅後淨利254.6億元，較去年同期成長12%，累計稅後淨利超越去年全年獲利，亦創歷史新高。

受惠於今年以來央行升息、放款穩健成長及外幣有價證券價量均增，累計淨利息收入較去年同期成長達26%；累計淨手收維持穩定。

信用卡11月底有效卡數年成長6%達568萬張，維持市場第一，動能來自主力信用卡CUBE卡新戶持續增加，動卡率同步提高，整體信用卡消費動能強勁，帶動信用卡手收持續成長。

截至今年11月底逾放比率為0.09%，備抵呆帳覆蓋率為1867%，資產品質維持穩健。

●國泰產險

11月稅後淨損12.3億元，累計稅後淨損138.8億元，單月及累計虧損仍受防疫保險賠款與提存準備所影響。因疫情持續演變，11月單月已賠付簽單賠款金額15億元、累計截至11月底已賠付簽單賠款金額195.8億元(考量再保分出後自留賠款金額為165.2億元)，未報或已報未決案件持續動態提撥賠款準備餘額30.3億元。

近期疫情趨緩，每日確診個案逐漸下降，政府防疫政策亦陸續鬆綁，後續會密切關注並隨時調整賠款準備。若排除防疫保單影響，本公司簽單保費仍維持雙位數成長、保險業務獲利穩定。

11月份簽單保費22.8億元，累計簽單保費達254.6億元，年成長11%。佔比最大之車險業務，嚴控核保品質，新、續件業務穩定成長，累計簽單保費年成長10%；商業險方面，持續強化業務篩選，聚焦具成長性之產業，火險與工程險皆維持雙位數的成長，累計簽單保費年成長分別為18%、38%。財務投資方面，面對資本市場劇烈震盪，

●國泰證券

11月稅後淨利1億元，累計稅後淨利13.1億元，為歷史次高。儘管今年市場行情急劇反轉，國泰證券透過異於同業的數位經營模式，持續創下優異的經營效率，核心業務台股經紀市佔率創同期新高達3.79%，市佔成長率為前十大本土券商表現最佳。

複委託業務穩居市場第一，累計前11月交易金額破8600億元，創歷年同期新高，借助升息循環發展海外債券相關業務，海外債券交易額年成長超過5成；台股定期定額扣款金額累計前11月突破200億元，年成長超過5成，亦創新高。

●國泰投信

11月稅後淨利1.1億元，累計稅後淨利14.3億元，較去年同期成長8%。國泰投信各項產品持續獲得投資人認同，其中「國泰永續高股息ETF」基金規模超過1300億，受益人數屢創新高。

總管理資產規模新台幣1.22兆元，穩居市場第一。

台新金控旗下的台新人壽，11月也因台幣升值，導致兌換損失增加，單月稅後淨損0.8億元，不過，金額不大，因此沒有嚴重傷害到金控，11月自結稅後仍是獲利23.7億元，包含台新創投持有鑽石生技股票(帳列 FVPL)認列的12.4億評價利益，累計每股稅後淨利(EPS)1.06元。